스모키라떼의 스몰한 인사이트

삼성바이오로직스를 전량 매도했다. 작년부터 보유했던 주식인데, 비교적 짧게 보유한 편이다. 이렇게 판단한 이유를 정리해본다. 1. 미래에 예정된 성장이 지금 주가에 전부 반영되어 있다. = 너무 비싸다.삼성바이오로직스의 사업구조는 크게 CMO(제약 위탁생산)과 바이오 시밀러((biosimilar)로 나누어 져 있다. 홈페이지에 연구개발도 한다고 나와 있지만 이 회사에서 새로 개발한 약은 아직 없다. 제조업의 강자 삼성답게, 바이오 분야에서도 스스로 잘 할 수 있는 분야를 선택한 것 같다(위탁받아 생산하는 일.) 이런 제조업 분야는 수주를 많이 받고, 설비를 늘려서 얼마나 생산량을 빠르게 상승시킬 수 있느냐가 성장의 핵심 조건이다. 이런 면에서 삼성바이오로직스는 앞으로 예정된 성장의 내용이 확정적이다.(앞..

최근 코인 시장이 가파르게 상승하면서 거래량이 빠르게 증가하고 있다. 심지어 하루 거래대금이 코스피+코스닥 전체를 뛰어넘는 기염을 토하는 중(정말 토할 정도의 거래량이다.) 비트코인의 경우 이미 전고점을 돌파했다. 그렇다면 지금 코인 시장에 들어가도 되는 걸까. 나는 부정적으로 본다. 무엇보다 소자본을 갖고 있는 개인들이 빚을 내서 들어가는 것은 절대로 해선 안된다고 본다. 이유는 간단하다. 지금까지 코인 가격 상승을 일으킨 요인들이 하나씩 소멸하거나, 영향력을 상실하고 있기 때문이다. *이 글에서는 비트코인과 알트코인(비트코인을 제외한 코인들. 2천여 종류가 있다고 한다.)을 통칭해서 '코인'이라고 썼다. 근거 1. 미국 증시의 상승이 코인으로 흘러간 유동성을 되돌린다.최근 시장의 유동성이 코인으로 이..

주식을 살 때 가장 유용한 정보 중 하나는 증권사의 애널리스트 들이 발행하는 보고서들이다. 기업의 펀더멘탈이나 업황, 목표주가(TP)에 대한 근거를 구체적으로 밝혀 놓았다. 나의 경우 해당 주식을 사지 않더라도 애널리스트들이 어떤 방식으로 논리를 구성하는 지 알아보기 위해 보고서를 종종 읽는다. 유튜브도 좋지만 직접 보고서를 읽는 것이 효율적이라는 생각도 갖고 있다. 1. 한경 컨센서스(consensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.list) 인터페이스 깔끔하고, 보고서의 종류도 많다. 나의 경우에는 관심있는 기업을 검색해서 보기도 하지만, 어떤 섹터의 보고서가 많이 나오는지를 살펴본다. 예를 들어 최근에 반도체와 관련된 보고서가 많이 나온다면 반도체 산업에 호재가 많..

삼성전자 실적이 발표되었다. 어닝 서프라이즈. 시장 컨센서스보다 다소 높은 성적이 나왔다. 매출 65조, 영업이익 9조 3천억.(이게 이 세상 숫자냐) 애널리스트들의 보고서들을 참고해 보면, 반도체 3.5조 원, IM(모바일) 4.3조 원, 가전 1조 원 등으로 구성되어 있다. 갤럭시 21이 잘 팔렸고, 코로나 상황에서 가전제품들의 수요가 상당히 증가했다. 프리미엄 디자인 가전인 Bespoke가 젊은 층으로부터 좋은 반응을 얻고 있다.(내 친구네 집도 저거 샀는데, 좋긴 하더라.) 안타깝지만, 당장 9만원은 어렵다.그러나, 많은 사람들이 목도하고 있는 바와 같이 삼성전자 주가는 잠깐 움찔 하더니 다시 하락세를 보이고 있다. 왜 이러는 걸까. 그리고 앞으로는 어떻게 될까. 결론적으로 나는 짧은 시일 내에 ..

길고 긴 횡보의 나날들 벌써 4월. 뜨거웠던 1월이 지나간 뒤 코스피 횡보세가 3개월 동안 지속되고 있다. 물린(?) 사람들에게는 참으로 힘든 시간일 것이다. 나도 살짝 물렸다.(아파라) 코스피에 대한 전망은 사람들마다 참 다르다. 완만한 하락세가 쭉 이어질거라는 비관론에서부터, 다시 한 번 강렬한 랠리가 시작될 거라는 전망까지. 대세론이 없으면 판단이 힘들어지고, 판단이 없으면 행동을 할 수 없게 된다. 나는 올해의 남은 기간은 코스피가 아니라 미국의 시간이 될 것이라고 생각한다. 그 근거는 코스피가 오랜 시간동안 횡보한 원인과 같다. 그리고 이 오랜 횡보의 원인은 우리의 1월이 왜 뜨거웠는지를 돌아보면 알 수 있다. 1월이 뜨거웠던 건 외국인 때문이었다. 1월 초, 삼성전자를 중심으로 코스피가 역사적..